Trading-Glossar

Begriffe aus Trading und technischer Analyse einfach erklärt und illustriert: Kerzen, Dochte, Unterstützung, Widerstand, RSI, MACD und mehr.

Kerze (OHLC): Eine Kerze zeigt vier Kurse eines Zeitraums: Eröffnung (Open), Hoch (High), Tief (Low) und Schluss (Close).
Kerzenkörper: Der Teil der Kerze zwischen Eröffnung und Schluss. Ein großer Körper bedeutet eine starke Bewegung in eine Richtung.
Docht (Schatten): Die dünnen Linien über und unter dem Körper bis zum Hoch und Tief. Ein langer Docht bedeutet, dass der Kurs dort war, aber abgewiesen wurde.
Bullishe / bearishe Kerze: Eine bullishe (grüne) Kerze schließt über der Eröffnung, eine bearishe (rote) darunter. „Bullen“ sind Käufer, „Bären“ Verkäufer.
Timeframe (TF): Wie viel Zeit eine Kerze darstellt: 5 Min., 1 Stunde, 1 Tag… Derselbe Moment sieht auf verschiedenen Timeframes anders aus.
Trend: Die allgemeine Kursrichtung. Ein Aufwärtstrend bildet höhere Hochs und höhere Tiefs, ein Abwärtstrend tiefere Hochs und tiefere Tiefs, ein Seitwärtstrend bewegt sich in einer Range.
Swing-Hoch / -Tief: Ein lokales Hoch oder Tief, ein Punkt, an dem der Kurs gedreht hat. Die Abfolge der Hochs und Tiefs bestimmt die Marktstruktur.
Unterstützung: Eine Preiszone unter dem aktuellen Kurs, in der Käufer früher den Rückgang gestoppt haben.
Widerstand: Eine Preiszone über dem aktuellen Kurs, in der Verkäufer früher den Anstieg gestoppt haben.
Rollentausch: Ein durchbrochener Widerstand wird oft zur Unterstützung, und eine durchbrochene Unterstützung wird zum Widerstand.
ATR: Average True Range, die durchschnittliche wahre Spanne einer Kerze. Sie misst die „normale“ Volatilität des Marktes und dient im Spiel als Entfernungseinheit.
MA (gleitender Durchschnitt): Der Durchschnitt der letzten N Schlusskurse. Der MA20 ist schnell, der MA50 langsamer. Er glättet Rauschen und zeigt die Richtung.
Golden Cross / Death Cross: Der MA20 kreuzt den MA50 nach oben (Golden Cross, bullish) oder nach unten (Death Cross, bearish).
RSI: Ein Stärke-Indikator von 0 bis 100. Über 70 ist überkauft, unter 30 überverkauft. In einem starken Trend kann er lange im Extrembereich bleiben.
Volumen: Die gehandelte Menge. Eine Bewegung bei hohem Volumen ist verlässlicher als eine Bewegung ohne Beteiligung.
Top-down-Analyse: Schau zuerst auf den höheren TF (Richtung), dann auf den niedrigeren TF (Einstiegs-Timing). Trade in Richtung des höheren TF.
Konfluenz: Wenn mehrere unabhängige Signale übereinstimmen (Trend + Level + Muster + Volumen). Ein Signal allein ist schwach, mehrere zusammen sind stärker.
Kalibrierung: Ob deine Sicherheit zur Realität passt. Wenn du „zu 70% sicher“ sagst, solltest du in etwa 70% der Fälle richtig liegen.
Brier-Score: Ein Maß für die Qualität von Wahrscheinlichkeitsprognosen: (Sicherheit − Ergebnis)². Zufälliges Raten ergibt 0,25, niedriger ist besser.
Stop-Loss (SL): Ein im Voraus festgelegter Kurs, zu dem du eine Verlustposition schließt. Er begrenzt den Verlust und schützt dein Konto.
Take-Profit (TP): Ein im Voraus festgelegter Kurs, zu dem du eine Gewinnposition schließt und den Gewinn mitnimmst.
R und CRV (R:R): R ist der Betrag, den du bei einem Trade riskierst. Ein Ergebnis von +2R bedeutet, dass du das Doppelte deines Risikos verdient hast. Das CRV ist das Verhältnis von möglichem Gewinn zu Risiko.
Risikomanagement: Riskiere einen kleinen, konstanten Anteil deines Kontos (z. B. 1%). Die Positionsgröße ergibt sich aus dem Abstand zum Stop-Loss, nicht umgekehrt.
Profitfaktor: Gesamtgewinn geteilt durch Gesamtverlust. Über 1 bedeutet, dass das System Geld verdient.
Drawdown: Der Rückgang des Kontos vom Höchststand. Er zeigt, wie viele schmerzhafte Phasen eine Strategie hat.
Fehlausbruch (Fakeout): Der Kurs schließt jenseits eines Levels und kehrt schnell zurück. Eine häufige Falle für Trader, die sofort beim Ausbruch einsteigen.
Retest: Die Rückkehr des Kurses zu einem durchbrochenen Level, das dann von der anderen Seite hält. Viele steigen erst dann ein.
Divergenz: Der Kurs macht ein neues Hoch oder Tief, der Indikator (z. B. RSI) aber nicht. Das ist ein Zeichen nachlassenden Momentums.
Nackenlinie: Eine Linie durch die Tiefs (oder Hochs) einer Umkehrformation. Ihr Durchbruch bestätigt die Formation.
Measured Move (Kursziel): Die Höhe der Formation, vom Ausbruchspunkt aus abgetragen. Sie liefert ein ungefähres Kursziel.
Fibonacci: Retracement-Levels von 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% und 78,6% zwischen Anfang und Ende eines Impulses. Korrekturen im Trend stoppen oft in der „goldenen Zone“ von 50–61,8%. Gezeichnet wird vom Tief zum Hoch (im Aufwärtstrend) oder vom Hoch zum Tief (im Abwärtstrend).
Konfidenzintervall: Der Bereich, in dem mit 95% Sicherheit deine „wahre“ Trefferquote liegt. Enthält er 50%, hast du noch nicht bewiesen, dass du besser als Zufall bist.