RSI einfach erklärt: Überkauft, überverkauft und RSI-Divergenz im Krypto-Chart

Wie der RSI berechnet wird, warum „überkauft“ nicht „verkaufen“ heißt, wie du ihn im Trend liest und bullische und bärische Divergenzen erkennst.

Der Relative Strength Index (RSI, auf Deutsch Relative-Stärke-Index) ist der beliebteste Oszillator im Kryptobereich. Er taucht in jeder Trading-App auf, in jedem YouTube-Thumbnail und in jedem „BTC ist überkauft!“-Tweet. Er ist aber auch der Indikator, den Anfänger am häufigsten falsch lesen.

Dieser Leitfaden erklärt, was der RSI misst, warum die klassischen 70/30-Regeln in Trends versagen, wie du ihn so nutzt, dass er wirklich Information liefert, und was eine Divergenz ist.

Was der RSI misst

Der RSI vergleicht die Größe der jüngsten Aufwärtsbewegungen mit der Größe der jüngsten Abwärtsbewegungen, meist über die letzten 14 Kerzen:

1. Nimm für jede Kerze die Veränderung gegenüber dem vorherigen Schluss. Gewinne kommen in einen Topf, Verluste in den anderen.
2. Bilde den Durchschnitt der Gewinne und der Verluste (mit Wilders Glättung, einer Art gleitendem Durchschnitt).
3. Berechne RS = Durchschnittsgewinn ÷ Durchschnittsverlust.
4. Rechne das auf eine Skala von 0–100 um: RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS).

Waren die letzten 14 Kerzen überwiegend aufwärts, ist der RSI hoch. Waren sie überwiegend abwärts, ist er niedrig. Um 50 halten sich Gewinne und Verluste ungefähr die Waage.

Mehr ist der RSI nicht: ein geglättetes Maß für Momentum. Er weiß nichts von News, Levels, Volumen oder dem größeren Trend.

Überkauft und überverkauft: die klassischen Regeln

Die Lehrbuchregeln lauten:

• RSI über 70: überkauft. Der Kurs ist schnell gestiegen und könnte zurückkommen.
• RSI unter 30: überverkauft. Der Kurs ist schnell gefallen und könnte sich erholen.

Diese Regeln funktionieren einigermaßen in einem Seitwärtsmarkt, in dem der Kurs zwischen Boden und Decke pendelt. In starken Trends versagen sie kläglich.

Echte BTC/USDT-Tagesdaten. In einem starken Aufwärtstrend kann der RSI wochenlang „überkauft“ bleiben, während der Kurs weiter steigt.

In einem Bullenmarkt kann der RSI wochenlang über 70 bleiben. Wer jedes Mal verkauft, wenn er 70 kreuzt, kämpft gegen die stärksten Bewegungen des Jahres. In einem Crash kann „überverkauft“ noch viel überverkaufter werden.

Den RSI besser lesen

Statt 70 und 30 als Signale zu behandeln, nutze den RSI, um den Charakter des Marktes zu beschreiben:

• In Aufwärtstrends bleibt der RSI meist etwa zwischen 40 und 80. Rücksetzer in Richtung 40–50 sind oft normale Korrekturen, keine Schwäche.
• In Abwärtstrends bleibt der RSI meist etwa zwischen 20 und 60. Erholungen in Richtung 50–60 scheitern oft.
• Eine Verschiebung der Spanne ist Information. Wenn der RSI in einem Abwärtstrend plötzlich 70 erreicht und bei Rücksetzern über 40 bleibt, hat das Momentum seinen Charakter geändert.

Kombiniere den RSI mit der Trendrichtung und den Levels, statt sie durch ihn zu ersetzen. „Der RSI ist überverkauft und der Kurs steht an einer Tagesunterstützung und der höhere Timeframe ist noch aufwärts“ ist eine ganz andere Situation als „Der RSI ist unter 30“.

Divergenz: wenn Kurs und RSI sich widersprechen

Die Divergenz ist das interessanteste RSI-Signal und zugleich das am meisten überschätzte.

• Bärische Divergenz: Der Kurs macht ein höheres Hoch, der RSI aber ein tieferes Hoch. Das neue Hoch wurde mit weniger Momentum erreicht.
• Bullische Divergenz: Der Kurs macht ein tieferes Tief, der RSI aber ein höheres Tief. Der Verkaufsdruck lässt nach.

Der Kurs macht ein neues Hoch, der RSI nicht. Das ist eine bärische Divergenz.

So erkennst du sie richtig:

1. Vergleiche Swing-Punkte, keine beliebigen Kerzen. Nimm klare Spitzen für eine bärische Divergenz und klare Senken für eine bullische.
2. Schau dir dieselben zwei Kerzen im Kurs und im RSI an.
3. Die Swing-Punkte sollten einigermaßen nah beieinanderliegen, typischerweise 5 bis 60 Kerzen auseinander.
4. Warte auf eine Bestätigung, zum Beispiel den Bruch eines kurzfristigen Levels, bevor du sie als Signal behandelst.

Der ehrliche Teil: Divergenzen treten oft mehrmals hintereinander auf, während der Trend weiterläuft. Sie sagen, dass das Momentum nachlässt, nicht dass der Trend vorbei ist. In starken Trends siehst du eine Divergenz nach der anderen, bis endlich eine funktioniert, und im Rückblick wirkt nur diese letzte offensichtlich.

Häufige Fehler

• Bei jeder 70 shorten, bei jeder 30 kaufen. In Trends ist das ein zuverlässiger Weg, Geld zu verlieren.
• Die Periode ändern, bis es „funktioniert“. RSI(7), RSI(21) und RSI(14) sehen jeweils auf einem anderen vergangenen Chart perfekt aus. Entscheide dich für einen und lerne, wie er sich verhält.
• Den RSI allein nutzen. Der RSI wird aus dem Kurs berechnet. Er kann dir nicht mehr sagen als der Kurs selbst, er stellt ihn nur anders dar.
• Divergenzen zwischen beliebigen Punkten einzeichnen. Wenn du nach den zwei Punkten suchen musst, mit denen es passt, ist es keine Divergenz.

So übst du

In Candle Academy kannst du das an zwei Stellen trainieren. In Level 5 liest du gleitende Durchschnitte, RSI und Volumen an echten Charts und siehst, wie viel sie dir tatsächlich über das Folgende verraten haben. Der Trainingsmodus RSI-Divergenz zeigt dir echte Paare von Swing-Punkten; du entscheidest, ob eine Divergenz vorliegt und in welche Richtung sie zeigt.

An echten Charts üben: Technische Indikatoren: gleitende Durchschnitte, RSI und Volumen →

An echten Charts üben: RSI-Divergenz →

Das Wichtigste in Kürze

• Der RSI misst Momentum: das Verhältnis der jüngsten Gewinne und Verluste.
• Die 70/30-Regeln funktionieren in Ranges und versagen in Trends.
• Nutze den RSI, um den Charakter des Marktes und dessen Veränderungen zu beschreiben.
• Eine Divergenz bedeutet, dass das Momentum nachlässt, nicht dass der Trend zu Ende ist.
• Der RSI ist eine Linse auf den Kurs, kein unabhängiges Signal.